Cómo negociar opciones cerca Editor de caducidad, máximas opciones Si está buscando realmente grandes opciones, muy rápido profitsmdashand, realmente, ¿quién entre nosotros isntmdashthen considerar la compra de opciones que expiran. Pero, Ken, enviaban opciones que expira el Pozo de mayor riesgo, Im bueno que lo preguntas. En algunos casos la respuesta es sí, pero ese riesgo se debe en gran parte al hecho de que durante la última semana antes de la expiración, muy cerca a la de dinero prepago pueden hacer movimientos dramáticos en un valor muy rápidamente, a menudo dentro de uno o dos días. La recompensa, sin embargo, es que la compra de este tipo de opciones puede generar algunos de los jonrones más grandes interminables alguna vez. Y, a diferencia de la temporada de resultados, que sólo ocurre trimestralmente, ciclos de caducidad se llevan a cabo mensualmente, por lo que se obtiene una docena de ocasiones al año para tomar ventaja de estas oportunidades de ganancias de última hora Las mejores opciones para comprar en lo que llamo obras de caducidad son las opciones de índice, tales como las opciones sobre el índice SampP 100 (OEX). La clave del éxito en esta estrategia es comprar en la debilidad en el precio de la opción. También debe tratar de comprar opciones bajo 1 cuyos valores subyacentes están cotizando muy cerca del precio de ejercicio. Sin embargo, estar prevenido puede incurrir en un buen número de pérdidas con esta estrategia, pero sólo un gran movimiento en el índice de precios le puede dar el premio mayor de toda la vida. Usted puede tratar de probar estas operaciones en el papel por un tiempo para ver los resultados de este tipo de juego. En juega de caducidad, que está apostando en la volatilidad sorpresa que hace pivotar el precio de una acción o indexmdashand, por lo tanto, la optionmdashinto su favor. Y con el nivel actual de volatilidad, nuestra capacidad para aprovechar las oscilaciones de los precios es mayor que cuando el mercado está operando plana o incluso cuando se está subiendo predecible. Gire 12.50 en 100 en un solo día Aunque estoy a favor de las opciones de índice para obras de teatro de caducidad, eso no excluye la facultad de opciones sobre acciones como un excelente recurso. Recientemente, yo estaba viendo acciones de IBM Corp. (IBM) se mueven en un rango de tres puntos cada día como de caducidad se acercó a viernes. El-cerca-la llamada dinero (es decir, la opción con el precio de ejercicio más cercano al valor de mercado de las acciones) se mueve hacia atrás y adelante entre un máximo de 1, hasta el final abajo a 12,5 centavos, con sólo dos días izquierda antes de las llamadas caducado. Al ver esto, decidí entrar en una orden para comprar la llamada a 12,5 centavos, y la orden estaba lleno durante el día, con lo cual establecí una orden de venta en la opción 1. Teniendo en cuenta la volatilidad del comercio, con los 85 centavos - plus columpios, había una buena posibilidad de que esta posibilidad muy remota podría lograrse. Mi pedido se llenó unas horas más tarde, y me da una ganancia de 700. Yo no había entrado en la orden de venta, habría perdido la inversión original, como la opción terminó expira sin valor. Se necesita una acción rápida con esta estrategia, por lo que si usted sabe youll tiene tiempo para supervisar su cuenta de operaciones cuando se acerca el vencimiento, este es un gran juego. Pero recuerde, sólo se debe usar su dinero Vegas, es decir, el dinero que puede permitirse el lujo de perder, porque a menudo, obras de teatro de vencimiento son un todo-o-nada apuesta. (Hablando de eso, la Expo comerciantes en Las Vegas está sucediendo nowmdashhope derecho a verte allí) Durante la vida de una opción, el precio se basa en una variedad de factores, incluyendo los instrumentos subyacentes precio, así como algo que se llama valor de tiempo. En esencia, el valor de tiempo significa que cuanto más lejos es una opción de vencimiento, más el tiempo que tiene que moverse en la rentabilidad y, por lo tanto, es más probable que se convierta en un ganador. Como caducidad cierra en, valores de opciones decaen mucho más rápido. Cuanto más profundo en el precio de la opción es, mejores serán las posibilidades que terminará de forma rentable. La compra de opciones que expiran que están en el dinero es más de un riesgo, ya que un día impredecibles en los mercados puede significar que la opción salta a su favor o pernos en la dirección opuesta. La buena noticia es que si se puede entrar en un baño espectacular, como lo hice en el IBM ejemplo, habría sólo cuesta 12.50 por contrato. Y para la ganancia potencial de más de 85 por contrato, la recompensa justifica el riesgo. MÁS: La diferencia que unos pocos días pueden hacer Publicar un comentario vídeos relacionados en Opciones Próximas Conferencias Contacto UsOptions Don8217t expirará el viernes Si usted piensa opciones vencen el tercer viernes de cada mes, you039d mejor leer esto Feb 11, 2010 10:00 am EDT Por Adam Warner Un lector preguntó recientemente acerca de cómo, después de la bolsa de comercio afecta a las opciones de vencimiento en los viernes desde las opciones técnicamente vencen a las 11:59 de la tarde del sábado siguiente. El lector escribió: estrategias ldquoSome llaman para permitir opciones ITM puedan ser ejercidos y, para otros, esperando sus opciones ITM a expiran sin valor, lo que les permite mantener la prima, averiguar el lunes que después de las horas de comercio condujo el OTM opciones. Estoy constantemente leyendo sobre opciones, y me resulta engañosa cuando la gente dice opciones vencen el viernes, haciendo caso omiso de lo que puede suceder a su posición después de horas. ldquoI encontró la manera difícil cuando yo era nuevo en opciones y la pone me había comprado en SNDK expiró OTM mdash o eso pensaba mdash sólo para despertar la mañana del lunes a un ajuste de los márgenes de mi agente. Hice dinero en el final, porque la acción fue hundiendo, pero tuvo la acción invierte el lunes siguiente me habría estado en problemas También he notado que muchas veces para determinadas poblaciones que se deje atrapado. la acción continúa después de fijar market. rdquo Hay muchas piezas en movimiento aquí, así letrsquos excavación en. Opciones vencen a las 4 p. m. el tercer viernes de cada mes en el sentido de que el comercio ya no. Pero las existencias de ellos mantienen el comercio después de horas, por lo que, como este lector de notas, whatrsquos in-the-money (ITM) a las 4 p. m. Viernes pueden estar fuera-del-dinero (OTM) por las 5 p. m. o viceversa. ITM opciones serán automáticamente ejercicio basado en el precio de cierre 4 p. m.. La definición de ITM ha cambiado con los años, y también variará dependiendo de su estado y de las políticas de su empresa de compensación. Un ldquoprofessional, rdquo como un creador de mercado, por ejemplo, ahora puede ejercer de forma automática opciones si son tan poco como un centavo de ITM. Un ldquocustomerrdquo sólo puede auto-ejercicio si las opciones son una moneda de diez centavos de níquel o ITM. Pero automática no significa obligatoria. Siempre puede comunicarse con su empresa de compensación con un ldquoexception. rdquo Una excepción puede tomar la forma de ejercer una opción que cierra a las 4 pm OTM Digamos, por ejemplo, XYZ cerró a 49.90, y es propietario de las llamadas que expiran con un precio de ejercicio de 50. es posible que aún ejercerlas, es decir, la compra de acciones a los 50. ¿por qué haces eso bien supongamos que itrsquos 4:30 pm y XYZ se negocia a 50.50. Usted debe ejercer sus llamadas, y luego vender su 50 stock fuera para un beneficio de 50 centavos. No lo hace, sin embargo, tiene tiempo ilimitado para ejercer dichas opciones. El lector es correcto afirmar que las opciones técnicamente donrsquot expiran hasta el mediodía del sábado. Thatrsquos porque las opciones donrsquot ldquosettlerdquo hasta entonces como D. K.s relacionadas con el vencimiento (es decir Donrsquot sabe, o rutas en las que las dos partes están de acuerdo en donrsquot lo que negocian) determinación. Pero, por regla general, debe comunicarse con su empresa de compensación con una excepción por 17:30 el viernes. ¿Esta ventana obtener abusado Es decir, ¿la gente a ejercer alguna manera las opciones después de las 5:30 p. m. de caducidad viernes y antes de que se asientan el sábado Sí. Escuché una historia de terror en ViroPharma Inc. (VPHM) hace unos años, donde las noticias alcista salió el domingo, sin embargo, alguien era lo suficientemente clarividente para ejercer llamadas OTM que se abrían ITM para el lunes. La moraleja de la historia es, si tiene al-the-money (ATM) Opciones todavía abierto a las 4 p. m. caducidad viernes sigue el comercio nocturna. En caso de duda, póngase en contacto con su empresa de compensación y hacer que sus intenciones claras a fin de evitar problemas de margen. Si yoursquore cortos opciones ATM o cerca de dinero y la cubierta donrsquot, yoursquore a merced del sistema. Noventa y nueve veces de cada 100, no pasará nada, pero siempre tener en cuenta que el riesgo se extiende más allá de la normal cerca 4 p. m.. Artículo impreso desde InvestorPlace Media, investorplace / 2010/02 / opciones de la espiración-opciones-dont-expirará-en-viernes / Caducidad. OPTIONS explicaron que tienen un límite de tiempo. Eso es completamente diferente de cómo el comercio existencias. Así que si usted va a negociar opciones, usted va a tener que dominar los entresijos de vencimiento de las opciones. Esta guía responderá a todas las preguntas ¿Por qué solo Opciones de vencimiento (OPEX) es tan importante si usted viene de un fondo de comercio direccional (es decir, largo o corto), entonces es probable que sólo se centran en donde va una población o de mercado. Pero eso es sólo una parte de la ecuación de negociación de opciones. Su conocido como delta. Los verdaderos riesgos en el mercado de opciones provienen de dos cosas: Theta - el cambio de precio de una opción con el tiempo Gamma - su sensibilidad al movimiento de precios Una falta de comprensión de estos riesgos significan que el youll poner su cartera en peligro. especialmente cuando se acerca la expiración de opciones. Si estás en la oscuridad acerca de los verdaderos mecanismos de vencimiento de las opciones, asegúrese de leer esto antes de que el comercio otra opción. ¿Cómo funciona el trabajo de caducidad Opciones Cuando se llega a esto, el mercado financiero tiene que ver con los contratos. Si usted compra una acción, su básicamente un contrato que le da la propiedad de parte de una empresa a cambio de un precio. Pero las opciones no son acerca de la propiedad. Su acerca de la transferencia o de riesgo. Es un contrato basado en transacciones. Hay dos tipos de opciones, una llamada y una opción de venta. Y tiene dos tipos de participantes, los compradores y vendedores. Eso nos deja con cuatro resultados: Si usted es un comprador de la opción, puede utilizar el contrato en cualquier momento. Esto se conoce como el ejercicio del contrato. Si usted es un vendedor de la opción, usted tiene la obligación de realizar transacciones de valores. Esto se conoce como asignación. En el tercer sábado del mes, si usted tiene cualquiera de las opciones que se encuentran en el dinero. se le asignará. Este proceso se conoce como liquidación. La transacción en estas opciones se maneja entre usted, su agente, y la Options Clearing Corporation. Usted nunca va a tratar directamente con el comerciante en el otro lado de la opción. Si eres opciones largas que se encuentran en el dinero, comenzará automáticamente el proceso de liquidación. Si usted no desea que esto suceda, tendrá que llamar a su corredor. ¿Por qué no Fuera de las opciones de dinero se asignan Cada opción tiene un precio que el comprador puede comprar o vender el stock-- esto se conoce como el precio de ejercicio. Si es más barato para conseguir la acción en el mercado, entonces ¿por qué se utiliza la opción si la acción cotiza a 79, que tiene más sentido. Compra de las acciones en el mercado a 79 o el uso de la opción de comprar las acciones al 80 El primero, por supuesto. Así que en la expiración, éstos fuera de las opciones de dinero expirarán sin valor. ¿Cuáles son las opciones de caducidad Fechas Técnicamente, la caducidad se produce el sábado. Eso es cuando realmente se produce la liquidación. Pero dado que los mercados dont realmente comercian el sábado, tratamos el viernes como la fecha de caducidad efectiva. Para los contratos de opciones mensuales, la expiración es el tercer viernes de cada mes. Con la introducción de opciones semanales en la mezcla, ahora tenemos opciones que expiran cada viernes. El CBOE tiene un calendario muy útil que se puede descargar e imprimir para su escritorio. ¿Hay excepciones Hay un puñado de fechas de caducidad goofy sobre placas de opciones específicas. Para las opciones mensuales SPX, que dejar de operar el jueves, y el valor de liquidación se basa en una impresión de apertura viernes por la mañana. Estos contratos son liquidados en efectivo significa que no hay asignación de verdad, sino que se mira el valor intrínseco de las opciones y convertirlo en dinero en efectivo. Aquí es donde puede conseguir extraño. SPX opciones semanales se instalaron el viernes al cierre. Así que si usted está negociando en torno a los gastos operativos de la BSA es necesario comprobar si es un contrato semanal o mensual. ¿Cómo hacer el comercio opciones al vencimiento Cuando nos fijamos en las opciones de fijación de precios, por lo general siguen un modelo tradicional. Podemos mirar a las cosas que afectan a la fijación de precios de opciones, conocido como los griegos. Pero cuando el mercado se dirige a vencimiento de las opciones, cosas extrañas pueden suceder. Su comparación de la física de partículas tradicional muy similar a lo que ocurre a nivel cuántico. Hay un concepto que yo llamo el impulso gamma. Si nos fijamos en una opción de compra al vencimiento, que tiene este perfil de riesgo: Así es. Es una opción de compra. Sabemos que si la opción está fuera de dinero, que no tendrá la exposición direccional (0 delta), y si la opción está en el dinero que se comportará como un archivo (100 delta). notar dos valores diferentes para delta La gamma de una opción es el cambio de la delta relativo al precio. Por eso existe esta discontinuidad en el precio: el derecho de huelga y la gamma de la opción puede ser representada por una función de Dirac. Esto es lo que llamo un impulso gamma. no quedar atrapados en el lado equivocado de esta. Si usted tiene una opción que cambia de OTM a ITM muy rápidamente, sus riesgos de cambiar drásticamente. ¿Qué pasa si no tengo suficiente dinero en efectivo para cubrir la asignación Aquí es donde se pone interesante. Y es por eso que necesita para ser más vigilantes en la espiración. Si usted tiene un corto opción que va en el dinero en caducidad, debe cumplir con esa transacción. Si usted no tiene suficiente capital, obtendrá una llamada de margen el lunes. Usted también tiene el riesgo brecha. Esto me sucedió en 2007. Tenía un cóndor de hierro bastante tamaño decente en BIDU. Esto fue antes de su 10: 1 división. Me encontrado el sábado que las opciones cortas habían expirado en el dinero, y que ahora tenía una posición larga en forma considerable en BIDU. Tuve la suerte de ver brecha BIDU hasta el lunes siguiente y salí para una ganancia. Pero. nunca más. Asegúrese de que sus libros se borran de todos en las opciones de dinero si usted no quiere quedar asignado. ¿Qué pasa si Im una llamada corta sin la acción Si usted tiene una llamada vendido, se le dará una posición corta si no propietaria de las acciones ya. Esto se conoce como una llamada desnudo en vez de una llamada cubierta. Margen para mantener este corto se determina por su agente, y para eliminar el corto, tendrá que comprar para cerrar en esa población. ¿Qué pasa con opciones colocación de clavos puede usted conseguir Asignado temprana Hay dos tipos de opciones: americano y europeo. Con las opciones de estilo europeo, no puedes te asignen temprano. Con estilo americano, usted puede conseguir asignado cada vez que el comprador de la opción tiene ganas. ¿Y si yo no quiero que me asignada Así usted está entrando en vencimiento de las opciones con las opciones cortas que se encuentran en el dinero. Y usted no quiere ser corto las acciones o propietaria de las acciones. Solución 1: Nunca bajar a vencimiento de las opciones con las opciones de dinero. Sea proactivo con sus operaciones. Solución 2: Cierre el dinero en la opción por completo. Esto puede ser difícil en el vencimiento de las opciones que la liquidez se secará y se verá obligado a tomar un precio peor. Solución 3: Haz rodar la opción de salir a tiempo o el precio. Estos tipos de rollos, como se detalla en mi curso de negociación de opciones, se moverán de su posición en un contrato diferente que tiene más valor en el tiempo, o está fuera del dinero. Estos son conocidos como rollos de calendario, rodillos verticales, y rollos de diagonales. Una buena regla general es que si su opción no tiene valor extrínseco (prima de tiempo) a la izquierda, entonces usted necesita para ajustar su posición. Cómo hacer dinero operando alrededor de caducidad Debido a ese impulso gamma que hemos hablado antes, los riesgos y las recompensas son mucho, mucho más alta en comparación con las opciones normales Tarding. Theres dos grupos de gastos operativos oficios a considerar: las estrategias de opción de compra y venta de estrategias de opciones. estrategias de opción de compra tratan de ganar dinero si la acción subyacente ve un movimiento más rápido de lo que las opciones están valorando. El beneficio viene técnicamente desde el delta (exposición direccional), pero ya que es un oficio gamma tiempo, su exposición direccional puede cambiar rápidamente dando lugar a enormes beneficios a muy corto plazo. El riesgo principal es el tiempo de decaimiento. estrategias de opción de venta intentan ganar dinero si la acción se duerma moverse mucho. Puesto que usted está vendiendo opciones que desea volver a comprar a un precio inferior. Y puesto prima de la opción se descompone muy rápidamente en los gastos operativos, la mayoría de sus ganancias provienen de las ganancias theta. El riesgo principal es si la acción se mueve en contra de usted y su exposición direccional sopla hacia fuera. Opciones de caducidad Ejemplos estrategia de negociación Nos comercian alrededor de los gastos operativos en Iwo Premium. Estas son algunas de las estrategias que utilizamos: semanal zancudo Buys Este es un juego volatilidad pura. Si pensamos en el mercado de opciones es bastante barato y el stock está listo para pasar, vamos a comprar straddles semanales. A modo de ejemplo, una alerta de comercio fue enviado a comprar el straddle AAPL 517.50 precio de 5,25. Si AAPL vio más de 5 puntos de movimiento en cualquier dirección, wed estar en equilibrio. Algo más sería de beneficio. Al día siguiente, AAPL se movió más de 9 puntos, lo que lleva a una ganancia de más de 400 por straddle: Este comercio es arriesgado, ya que tiene la oportunidad de ir a la pérdida completa en menos de 5 días. tamaño de la posición y la gestión de riesgo agresivo es clave aquí. Venta propagación se desvanece Cuando una acción individual va parabólica o vende fuera duro, vamos a ver a desvanecerse el comercio, ya sea de compra en-el-dinero pone o vendiendo los diferenciales de OTM. Con el mercado de la venta de fuerza en diciembre y el VIX clavar arriba, prima en semanarios SPX fueron suficientes para venderlos alta. Así que una alerta de comercio fue enviado a vender el SPX 1750/1745 put spread de 0,90: Una vez que el riesgo salió del mercado, hemos sido capaces de capturar todo el crédito en el comercio. Los boletos de lotería Estos son de alto riesgo, los oficios de alta recompensa que especulan estrictamente en el sentido de una acción. Generalmente una acción va a desarrollar una configuración técnica a corto plazo que se parece a resolverse en el transcurso de horas en lugar de días. Debido a que el breve espacio de tiempo, se sentían cómodos con la compra de las llamadas semanales o pone. Estas operaciones se realizan sólo en la sala de chat, ya que están en movimiento rápido y muy arriesgado. Estos son sólo algunos de los oficios que tomamos en el marco de Premium IWO. Si usted siente que es un sistema más adecuado para usted, venir a ver nuestro servicio comercial. Comentarios en esta entrada están cerrados. Hace 4 años huésped He oído que las opciones semanales no puedo ser asignados. Es que los verdaderos hace 4 años Brent Eso es completamente falso. Opciones semanales pueden ejercerse y se asignan al igual que cualquier otra opción. La razón por la que su llamado es una opción porque alguien tiene la opción de ejercerlo (y, por tanto, asignar un vendedor). stockpick hace 4 años ¿Qué pasa cuando una gran parte de la opción de compra caduca. Ejemplo, ahora Scty está negociando cerca de opción de compra 60. 3000 están a punto de expirar en unos pocos días con X60. Estoy seguro de que esto no es una coincidencia. Podría explicar lo que está sucediendo y lo que sucederá después de la expiración. Son aquellas opciones que llevan a cabo la acción o hacia abajo es la acción que va a caída de 1 opciones de weekWeekly Los patrocinadores de la OCI Oficial Este sitio web se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas. Las copias de este documento se pueden obtener de su agente, de cualquier bolsa en la que se negocian opciones o poniéndose en contacto con la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiar 1998-2016 El Consejo de la Industria Opciones - Todos los derechos reservados. Por favor, consulte nuestra Política de Privacidad y las Condiciones de uso. Este sitio web se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas (PDF). Las copias de este documento se pueden obtener de su agente o de cualquier bolsa en la que se negocian opciones o poniéndose en contacto con la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). No tienen una caducidad accountOptions Calendario 2016 copia Derechos de Autor 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al utilizar este sitio, usted acepta los términos del servicio. Política de privacidad y política de cookies. Los datos proporcionados por intradía SEIS Información Financiera y sujeto a las condiciones de uso. Los datos históricos y actuales de fin de día proporcionados por SIX Financial Information. los datos intradía retardados las necesidades de cambio. SP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones & Company, Inc. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Fecha de la última venta en tiempo real proporcionadas por NASDAQ. Más información sobre NASDAQ negocia símbolos y su estado financiero actual. los datos intradía retrasan 15 minutos para NASDAQ, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones & Company, Inc. SEHK datos intradía se proporciona por SEIS Información Financiera y es por lo menos 60 minutos retrasados. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. MarketWatch Noticias destacadas
No comments:
Post a Comment